Пишу раздел про первичные размещения. Кто участвует в IPO со стороны продавца, кто готовит документы и сколько это стоит компании? Интересует схема, без имён.
Кто вообще организует IPO и кто на этом зарабатывает
Компания нанимает организаторов, это обычно инвестиционные банки или крупные брокеры, часто несколько в синдикате. Они готовят оценку, проводят встречи с инвесторами, собирают книгу заявок, решают с эмитентом цену и распределение. За это получают комиссию, процент от объёма размещения, на нашем рынке я видел от 2 до 5%. Отдельно юристы, аудитор, биржа берёт плату за листинг. Брокеры, которые принимают заявки от розницы, часто тоже получают вознаграждение от организаторов, поэтому так активно присылают уведомления.
Подтверждаю со стороны банка. У нас в отделениях IPO продавали клиентам как «шанс зайти в компанию до роста». План по объёму заявок был, как и по любому продукту. Никакого злого умысла, но мотивация продавца понятна, и клиент про неё должен помнить.
Отвечать в темах могут участники форума.
Войти